请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
查看: 73|回复: 5

什么是投资的交易系统(2)_非常交易-交易系统

[复制链接]

1

主题

8

帖子

12

积分

新手上路

Rank: 1

积分
12
发表于 2017-11-9 15:59:00 | 显示全部楼层 |阅读模式

此外,换个角度来说,一套完整的交易系统其实也可以拆分为若干个“子系统”,完整交易系统的总体就是这些“子系统”的综合集成。在要素上,交易系统可以分为投资者交易系统、资金管理交易系统、投资标的交易系统;在形式上,则可以分为流程系统和物理系统;在类型上,又可以分为机械交易系统和交易规则系统。

二、交易系统和市场预测的关系

股市中有句话叫作“预知三日、富可敌国”,可以说预知未来无疑是这个世界上最难做到的事情,既然人不能预知未来那么又何必去预测(猜测)市场呢?事实上,预测市场没有任何意义,而只有执行交易(系统)才是做好决策的关键,可以说,它才是“化解风险、调和矛盾”、获取“安全利润”的系统保障。正如巴菲特所说的那样,他并不知道未来的行情会如何发展,他只做好他自己该做的事。实际上,交易系统就是投资原则与投资纪律的一种具体执行工具,而执行的本质就是要“多问应不应该、少问可不可能”。

回复

使用道具 举报

4

主题

17

帖子

28

积分

新手上路

Rank: 1

积分
28
发表于 2017-11-11 10:05:00 | 显示全部楼层
交易系统还必须反映交易者(投资人)的人性特征。交易方法本身是科学的艺术,是具有艺术性的科学。其中,交易方法受价格运动特征和资本特征的制约,这种制约是科学性的体现,但交易方法还必须受到人性的制约,具有投资人的激进型、保守型或者稳健型的个性色彩,否则,交易系统则不能为人所接受。交易系统的人性特征,则导致了交易方法的艺术性,并具体体现为带有人性色彩的不同的交易策略。因此,交易系统如果是私密性的,则必然具有其研制人使用人的文化、性格、经验等个性特点;而交易系统如果是半开放性的用于基金投资的交易工具,则应该具有可以容纳不同人性特征的交易策略库,以达到适应基金董事层或者具体的交易实施管理层人性特点的可选择性要求。
回复

使用道具 举报

0

主题

7

帖子

2

积分

新手上路

Rank: 1

积分
2
发表于 2017-11-12 06:36:00 | 显示全部楼层
2017-11-10这里的市场情况:基于到2017-11-10收盘时的行情,沪深300当日开盘4070.28,最高4116.71,最低4067.66,收盘在4111.91,收盘价较前一天变了0.88%。到当日收盘时,纳斯达克综合指数当天开盘6736.39,最高6757.34,最低6727.35,收盘于6750.94,相比较前一日变动0.01%。
回复

使用道具 举报

1

主题

8

帖子

12

积分

新手上路

Rank: 1

积分
12
 楼主| 发表于 2017-11-13 15:51:00 | 显示全部楼层

值得注意的是,交易系统可以是投资决策的主要工具,但它并不是投资决策的全部。广义的交易系统应该有人脑的判断来作补充,(或者反过来说,人力人脑需要有交易系统来作补充),它们两者之间应该是相互依存、相互配合、互为补充的关系。从理论上讲,完美交易系统中的市场状态与交易策略之间是一一对应的关系,也就是说不同的人在执行同一个交易系统时结果是完全一致的,但是这只是一种理论上的结果,它与事实并不想符,由于在对交易系统的理解、反应与在执行中的诸多差异,不同的人即使是使用了相同的交易系统最终也不可能拥有完全相同的结果。因此,我们有必要强调交易系统的重要性,但这并不是提倡“交易系统万能论”,而是要让“有章有法”的交易系统发挥它“最本质的功能”,来帮助投资者抑制人性的情绪化与盲目性,让交易系统成为投资决策的一个重要组成部分。

在投资决策的过程中,如果完全没有人为的判断那显然是不现实的,即使拥有成熟的交易系统,很多时候也还是需要加入一些人为的判断。比如对市场基本格局的判断,以及对于公司基本面的侧面调研,还有就是通过一些细微的迹象来对市场作出判断,这些东西通常都是交易系统无法做到、无法描述的。在这种时候,进行一些人为的判断实际上就是对于交易系统的一个必要补充。实际上,这些人力人为的判断和交易系统之间并不矛盾,这些判断本身也需要追求一种纪律与准则。可以说,如果从更广义的角度来理解,那么广义的交易系统应该包含了小部分的“理性人为判断”,这时人力人为的判断就成为一个合理的补充,用以弥补“机器的不足”。可以说,广义的交易系统实际上就是一个“兼容并蓄”的“理性决策系统”,它以“机械交易系统”为主体与基础,以“理性人为判断”为辅助与提炼,最终实现投资决策的完善化与学化。

事实上,在投资决策的过程中,提倡建立健全交易系统,让交易系统“从无到有、从缺失到完善”,并且尽可能的让人为因素降到最少,这是投资者长期所要追求的一个方向,它是“反贪反恐”的实际行动与工具保障,但是建议健全交易系统绝不等于让机械的交易系统来完全代替投资决策的全部。因此,我们的一般归纳是,提倡以20%的人力判断加上80%的机械系统(狭义交易系统)来组合构成“理性决策系统”(广义交易系统)。

回复

使用道具 举报

0

主题

3

帖子

22

积分

新手上路

Rank: 1

积分
22
发表于 2017-11-14 01:50:00 | 显示全部楼层
没错,是的大盘。每个人都有自己的交易模式,你一定也有,但是你会发现,有时候这阶段盈利了,下次就亏损了,然后上上下下坐电梯,最后觉得交易系统的赢率不高,放弃了,继续寻找下一个交易系统。如何提高胜率?相信任何一个交易系统,如果不把大盘作为交易系统的一部分,最后胜率绝不会高!一些高手他们看重的是什么,大盘!任何一个只看图形没考虑当天大盘交易环境的,都是功夫不到家!绝顶高手们一致把大盘看到如此重要的位置倍感到震惊!任何交易系统,到一定程度胜率都不会太高,只有把大盘考虑进去,才会让你的胜率大大提高一节!现在你需要做的,就是在你的交易系统里,把大盘加进去。
回复

使用道具 举报

2

主题

9

帖子

40

积分

新手上路

Rank: 1

积分
40
发表于 2017-11-14 10:03:00 | 显示全部楼层
程式化交易的优势是人为判断交易无法比拟的,从投资报酬的稳定性、长期交易平均损失几率、决策判断模式、风险管理、执行能力等进行判别,程式化交易遥遥领先,程式化交易系统就象一个竞场一样,需要好场地、好裁判和好运动员,对一个系统,就要解决好数据、规则和交易者思想的协调,数据是最基本和客观的信息,体现了供求关系的变化和价格、价值的二重性,一个好的系统,就要把数据及时、准确地传播出来;规则是维持市场秩序的有力工具,运行的制度、交易的方式、指标的规范构建了合理的平台,让行为在有序的条件下进行;交易者的思想就是个性心理和知识体系,因为他们的差异,产生了不同的行为,有了买卖的交易,但我们必须知道,只有10%的人才能站在成功的机会里,只有战胜了人性中的贪婪、恐惧等弱点,只有按照纪律和规则进行交易,才能进入10%的行列;由此而来,产生了两个竞争的方向一是提供程式系统交易的软件平台;二是进行程式交易过程的思想、方法。
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

Discuz! Board

Archiver|手机版|小黑屋|Comsenz Inc. GMT+8, 2019-12-5 22:26

Powered by Discuz! X3.4 © 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回复 返回顶部 返回列表