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本周市场剧烈波动的背后:自动交易策略-自动交易

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发表于 2018-11-6 08:00:00 | 显示全部楼层 |阅读模式

近几年的金融市场上,算法驱动的自动交易策略成为了影响市场的一大因素。本周市场的大幅波动,背后就有这些策略的影响。

有分析师指出,本周这些自动投注策略导致了数百亿美元价值的美股被抛售。

据富国银行称,持有约4000亿美元管理资产的所谓“波动率目标”基金今年以来一直在增持股票。但随着近期市场风险升高,截止本周三,这些基金抛售了大约500亿美元的股票。

“当波动率走高,系统性基金会重平衡投资组合,远离股票这种风险资产。”

自动化的波动敏感交易策略成为了近几年广受欢迎的选择,但很多分析师和基金经理都认为正是这种策略加剧了市场波动。

近期市场对经济增长放缓担忧升温,而全球央行都在转向宽松政策,外加贸易问题的不确定性,使得市场波动上升。

不少不同类型的基金和交易策略都是聚焦于波动率的,因此会根据市场波动来调整持仓。

波动率目标基金总计掌管有约1万亿美元的资产,因此对市场的影响是非常大的。分析师们指出,本周一标普500指数大跌3%,背后正是受到了这些基金交易的影响。

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发表于 2018-11-7 20:21:00 | 显示全部楼层

你利用Trader尝试不同的自动交易系统,你尝试过移动平均,费波纳奇线,支撑和阻力,Pivots,Fractals,背离,DMI,ADX,以及数以百计的其他指标,期望能很快找到那个神奇的系统;

首旅酒店表示,公司将借助石基公司的信息技术优势,为公司酒店集团日常运作及酒店信息化系统的发展提供整体信息解决方案。通过酒店管理系统与中央预订系统的直连技术,使公司旗下的酒店信息系统实现快速、准确、高效的自动交易,加速公司构建酒店领域O2O平台,提升公司服务品质,为客户带来最佳体验。此次合作预计对公司财务状况、经营成果不构成重大影响。

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发表于 2018-11-8 16:47:00 | 显示全部楼层
如果一项欧盟新法规通过,Netflix、Amazon和其它流媒体服务就必须在平台上提供更多欧洲制作的电影和电视剧的在线点播。
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发表于 2018-11-10 09:47:00 | 显示全部楼层
2018-11-09大盘的行情数据:基于2018-11-09收盘的统计结果,沪深300当天开盘在3193.3的位置,最高点达到3193.3,最低点3166.31,收盘在3167.44的位置,日变动-1.41%。到收盘时统计的数据可知,纳斯达克综合指数当日开盘7468.51,最高7474.34,最低7349.48,收盘于7406.9,收盘价较前一天的话,变动了-1.65%。
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发表于 2018-11-11 21:44:00 | 显示全部楼层

如果能全自动化的使用电脑发出的信号自动交易能减少投资者的情绪影响,但是对于电脑交易体系的如果没有一个完整理解,形成信念体系,坚决的使用,投资者把电脑电源拔掉,也就没有所谓的自动交易体系了。将交易体系转化为信念体系,这个就是投资者的最高境界,就是在实战中能三到--想到、做到、下单成交到。

你利用Trader尝试不同的自动交易系统,你尝试过移动平均,费波纳奇线,支撑和阻力,Pivots,Fractals,背离,DMI,ADX,以及数以百计的其他指标,期望能很快找到那个神奇的系统;

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 楼主| 发表于 2018-11-12 11:44:00 | 显示全部楼层

巴克莱(Barclays)的MichaelLewis表示,系统性的流动是本周一市场活动的重要一方面。

“当你看到股市下行,表明了会出现系统性量化抛售,本周一就是。”

ETF的巨大交易量就是一个证明,很多系统性基金会使用ETF作为工具,交易美股。本周一美股交易量中,有37%的占比来自ETF,较平均约28%的占比有大幅上升。

此前市场波动持续低迷,CBOE波动指数从年初的23点下降的7月中旬的12点,而本周则被推高回到23点左右,因此触发了不少抛售。

德意志银行(DeutscheBank)策略师ParagThatte表示,过去几周系统性基金的表现就是其在抛售此前大幅增持的股票。

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发表于 2018-11-13 13:24:00 | 显示全部楼层

系统交易是指具有完整交易规则体系的交易方法,并用计算机程序来自动交易下单,包括下单的时机、价格乃至最终下单的数量与笔数等。近似的概念有:计算机交易、自动化交易、程序化交易、算法交易、篮子交易(一篮子下单交易)等。

“自动交易软件”是搭配“下单软件”来进行条件化、智能化、自动化的证券投资操作,能实现低买高卖、止盈止损、逻辑组合监视,总之就是帮助控制风险提高收益的一款软件。这个概念首先是由昆明孔方兄公司提出,在“SNB股票自动交易伴侣软件”中实现,目前受众面广支持者众。

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