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标的震荡盘升 期权波动率如期下降-波动率

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查看1372 | 回复6 | 2017-11-9 18:09:00 | 显示全部楼层 |阅读模式

标的现货昨日表现昨日华夏上证50ETF大幅上涨,收盘于2.540,较上个交易日大幅上涨2.50%,在最的周报《大幅下行空间有限,窄幅震荡有望回归》中,我们指出市场继续下跌的动能相对有限,从昨日成交量看并未出现大幅增长,所以依然维持短期震荡走势的判断。标的日内振幅达到3.04%,整体实际波动率为年化23.00%,其中隔夜波动率为6.41%,日内波动率为22.08%;

期权市场套利机会昨日主力认购认沽期权合约隐含波动率价差在日内呈现逐渐缩窄的走势,市场套利机会依然稀少。平价套利中未出现年化超过10%的正向套利机会,日内的反向套利持续时间约18分钟,涉及合约1612张,涉及套利资金904.27万元,预期的套利收益5.99万,最大年化收益12.96%。另外,套利年化收益超过10%的箱型套利机会持续时间约2分钟,套利涉及合约276张,涉及套利资金18万元,最高年化收益19.36%;

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我是小灿子 | 2017-11-11 05:04:00 | 显示全部楼层
很多地方和很多波理论分析师都说第四的回撤幅度是第三上涨幅度的%,有时确实如此,但大多数时候并非如此。第四往往是非常明显的调整。价格波动幅度很小,成交量也远低于第三时期。在第四期间,即便是价格下跌时,波动率也可能不会出现突然大幅上升。第四持续时间会很长,但是不会比前一推动持续的时间更长。不过,有必要事先提醒投资者的是,第四持续的时间相当于前面三持续时间总和的情形,这一条可能是数第四时惟一可以突破原则的一点。第四调整最显著的一个特征可能是它们往往难以数清,在第四期间,往往一些分析师开始警告说价格已涨得过高,大多数失去耐心的投资者和操盘手可能会在此时对多头利润进行获利了结。不幸的是,一旦5突破4的高点,他们又会回补多头头寸,结果使得自己回旋的余地很小。最后面这句话尤其要记住,因为每一轮牛市的尾端,身边总有不少朋友犯这样的错误,最后在熊市来了之后,被牢牢地套住。
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鲜衣怒马客 | 2017-11-12 23:30:00 | 显示全部楼层
2017-11-10大陆这边的股市行情:到2017-11-10闭市为止统计的结果,上证指数当日开盘点3423.18,最高点3438.79,最低点3414.33,并于3432.67收盘,相比较前一天,变动0.14%。截至闭市,纳斯达克综合指数当天开盘价位6736.39,最高到了6757.34,最低达到6727.35,收盘在6750.94,日涨跌方面,相较于前一天浮动了0.01%。
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yang003 | 2017-11-13 10:10:00 | 显示全部楼层
理论证明在日内频率选取适当的情形下,该估计量是真实波动率的无偏一致且有效的估计量。因此,近期国外大量的文献致力于利用高频样本数据来研究非参数的实际波动率。而对于最优样本频率的选取,则成为计算实际波动率过程中最为关键的问题。若样本频率过小,则不会得到真实波动率的一个一致的估计量;若样本频率过大,由于收益受到市场微观结构噪声的影响,度量结果会有较大的误差。因此,最优的样本频率一定存在且是某个中间值,它可以对这两方面的制约进行平衡。
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黄家正宗教授 | 2017-11-14 18:07:00 | 显示全部楼层

期权持仓成交情况昨日认购认沽合约成交量共98096张,与昨日相比成交量小幅增长6.64%。上市的142合约中有6个期权合约无成交量。所有合约对中成交量最大的合约对是50ETF购8月2.50和50ETF沽8月2.50,成交量分别为10781张和8641张,另外成交量最大的合约是50ETF购8月2.50(10000283.SH),成交量达到10781。期权合约持仓量达到285821,其中近月合约的持仓占总持仓54.78%;

期权波动率解读昨日兴业认购认沽合约隐含波动率指数(兴业认购认沽VI)为36.74%,认购认沽VI差别较大,认购期权VI为30.41%,认沽期权VI为43.07%,认购期权整体的隐含波动率低于认沽期权整体隐含波动率。(兴业证券)

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当_铺 | 2017-11-16 08:06:00 | 显示全部楼层
GARCH模型通常是针对单变量的,虽然多元的ARCH类模型和随机波动模型也被提出了,如[[]Bollerslv]]、Engle、Nelson(1994)、Ghysels、Harvey、E.Renault(1996)和K.Kroner,Engle(Ng)(1998),但这些模型由于受到维度限制问题(curse—of—di.mensionality)而严重影响了它们的实际应用。而RV在处理多元方面显得游刃有余。正如ABDL(2001b)指出“用多元分形求积高斯向量自回归来处理对数实际波动率,和由ARCH类及相关模型所得结果相比,发现前者有惊人的优势。”
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lesliehuang | 2020-9-2 19:05:38 | 显示全部楼层
可是没多久,周山民和石翠凤就回来了,两人天津时时彩湿漉漉的。原来,上船没多久,周山民一句话惹恼了石翠凤,石翠凤抢过船桨砸了过去,结果亲自掉到水里,周山民拿着船桨手忙脚乱地去捞,后来只得也亲自跳下水,把石翠凤拖上了幸运飞艇岸。石翠醒来之时,周山民正十一运夺金对着她做人工呼吸,再后来,石翠凤咧着牙没事偷着乐,而周山民一副失节的小媳妇般,苦着一张脸,老大的不愿意。

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